各类基金普涨,股基最强,货基垫底——2019年上半年基金业绩报告

作者:中国银河证券基金研究中心
日期:2019-07-01
摘要:2019年上半年基金业绩报告

      今年以来所有基金大类均取得正收益,股基最强,货基垫底。股票基金平均上涨23.91%,混合基金平均上涨17.78%,债券基金平均上涨2.71%,货币基金平均上涨1.25%,QDII基金平均上涨12.13%,基金中基金(FOF)平均上涨8.28%,其他基金(主要是黄金基金)平均上涨8.86%。
      股票基金:重仓酒类股票基金是最大赢家。相对于中小盘风格指数,大盘风格指数表现更佳。标准股票基金业绩走势和中证800指数高度一致。标准股票基金指数(A类)今年以来上涨24.99%,同期中证800指数上涨25.05%。两者累计收益率走势高度一致,股基波动相对要低一些。出现这种情况,一方面,是因为中证800指数的代表性足够广泛,另外一方面,说明基金的整体配置较为均衡,不存在押注某个板块或者风格的情况。招商中证白酒指数分级基金上半年上涨73.73%,一骑绝尘,重仓酒类股票的基金是上半年的最大赢家。
      混合基金: 混合偏股接近股基,灵活配置分化显著。混合偏股(股票上下限60%-95%)这类基金今年以来上涨25.25%,而标准股票型基金上涨25.28%,两者几乎一样。混合灵活配置基金分化显著。股票投资下限是30%的灵活配置基金收益风险最高,其次是业绩比较基准股票比例在60%以上的灵活配置基金,再次是业绩比较基准股票比例在30%-60%的灵活配置基金,最后是比较基准股票比例在30%以下的灵活配置基金。
      债券基金: 二级债基强于纯债,转债基金最靓。受益于股票市场和可转债市场的上涨,可投转债债券基金平均上涨2.33%,有不超过20%资产可以配置二级市场股票的二级债基上涨4.25%。80%以上资产配置于可转债的转债基金平均上涨11.88%,债基中表现最靓。
      QDII基金: 各类资产普涨。上半年各类QDII基金呈现普涨格局。其中,QDII股票型基金平均上涨13.33%,QDII混合基金平均上涨11.39%,QDII债券型基金平均上涨6.87%,QDII商品基金平均上涨15.29%,QDII房地产信托基金平均上涨14.24%。

报告全文请查看附件。

附件1 2019上半年业绩报告.doc

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